L’investissement en Private Equity
(ou capital-investissement en français) est une méthode de financement de sociétés qui ne sont pas cotées en bourse. Que vous cherchiez à diversifier votre portefeuille ou que vous ayez besoin de réinvestir suite à un apport-cession (régime 150 O B TER), l’investissement en Private Equity offre de nombreuses opportunités.
Qu’il s’agisse de solutions financières, immobilières ou mixtes, le Private Equity est une avenue riche et variée.
En bref, le Private Equity se traduit littéralement par « capitaux propres privés ou non cotés ». C’est un segment incontournable du marché, ancré dans l’économie réelle. Les investissements peuvent être financiers (comme l’investissement dans des PME en croissance et des sociétés non cotées) ou immobiliers (restructurations d’immeubles au sein de sociétés, foncières, etc.).
Investir en Private Equity permet de générer des rendements, de diversifier son patrimoine, mais aussi de répondre aux obligations de réinvestissement de l’article 150 O B ter pour les entrepreneurs ayant cédé des titres et bénéficié du régime dérogatoire de l’apport-cession.
ACCÉDER AUX LEVIERS DE PERFORMANCE
Grâce au Private Equity, nos clients peuvent accéder à des leviers de performance financière qui étaient auparavant réservés aux institutions. De nombreuses entreprises non cotées de renom, telles que BlaBlaCar, Deezer, Doctolib, Swile, ManoMano, Grand Frais, Burger King, Sorare ou Vestiaire Collective, ont bénéficié d’investissements de fonds de Private Equity.
Ces sociétés, en pleine croissance, se tournent vers ces fonds lorsqu’elles cherchent à lever des capitaux pour financer leur expansion. Il est à noter que les 22 « licornes » françaises (start-ups valorisées à plus d’un milliard de dollars) ont toutes été financées par des fonds de Private Equity.
LES ENJEUX DU PRIVATE EQUITY
Le Private Equity est une classe d’actifs complexe et s’adresse aux investisseurs avertis. Sur une échelle de 1 à 7 définie par l’Autorité des Marchés Financiers, les fonds de Private Equity se situent au niveau 7, soit la plus haute marche. En effet, ces investissements comportent des risques de perte en capital et une faible liquidité. L’horizon d’investissement doit être d’au moins cinq ans, voire plus.
INVESTIR EN PRIVATE EQUITY IMMOBILIER
Le Private Equity immobilier vous offre la possibilité de profiter de la finesse des opérations immobilières à partir de montants d’investissements qui ne permettraient pas de le faire en direct.
La mutualisation permise par les fonds de Private Equity immobilier permet de réaliser des opérations sur mesure, avec des taux de rendement souvent très élevés.
Cependant, l’investissement dans une petite foncière ou un fonds immobilier implique un risque de liquidité significatif. Ces investissements sont généralement illiquides, avec des périodes de détention d’au moins 5 à 10 ans. De plus, les investissements en Private Equity immobilier sont souvent soumis à des frais de gestion plus élevés que les autres types d’investissements immobiliers.
LES AVANTAGES DU PRIVATE EQUITY
Malgré les risques, il existe de nombreux avantages à l’investissement en Private Equity. Tout d’abord, le Private Equity offre un potentiel de rendement considérable. En investissant dans des entreprises non cotées à forte croissance, les investisseurs ont la possibilité de réaliser des rendements significatifs.
Deuxièmement, le Private Equity permet une diversification du portefeuille d’investissement. En intégrant le Private Equity à votre portefeuille, vous répartissez le risque sur une plus grande variété d’investissements, ce qui peut aider à minimiser les pertes potentielles.
Troisièmement, les investisseurs en Private Equity peuvent avoir un impact réel sur les entreprises dans lesquelles ils investissent. Contrairement aux actions cotées, où l’investisseur a peu d’influence sur la gestion de l’entreprise, les fonds de Private Equity ont souvent un mot à dire sur la stratégie de l’entreprise.
Enfin, le Private Equity offre également des avantages fiscaux. Par exemple, en France, les investisseurs en Private Equity peuvent bénéficier d’exonérations fiscales sur les plus-values à condition de réinvestir les bénéfices dans de nouvelles entreprises non cotées.
CONCLUSION
En somme, l’investissement en Private Equity offre de nombreuses opportunités, à la fois en termes de rendements potentiels et de diversification du portefeuille. Cependant, il nécessite une compréhension approfondie du secteur, une tolérance au risque et un horizon d’investissement à long terme. Avant de vous lancer dans le Private Equity, il est donc crucial de bien comprendre les enjeux et les risques associés.
